治理無序競爭，汽車產業發展倡導科技創新和價值導向——“內卷”與“反內卷”是一對年度關鍵詞

2025上半年，以無序“價格戰”為代表的“內卷式”競爭在汽車行業愈演愈烈；5-6月，多部門與行業協會聯合針對汽車行業“內卷式”競爭密集出臺治理措施；下半年“內卷式”競爭戛然而止。

期間，行業協會和多部委聯動展現出的治理效能，對汽車產業的轉型升級和高質量發展起到了關鍵性作用。5月31日，中國汽車工業協會發布《關于維護公平競爭秩序，促進行業健康發展的倡議》。隨后，工業和信息化部發聲贊同并支持中國汽車工業協會提出的倡議，表示將加大汽車行業“內卷式”競爭整治力度，堅決維護公平有序的市場環境。之后，全國工商聯汽車經銷商商會及商務部公開表態，明確反對行業“內卷式”競爭，推動產業向技術創新與高質量發展轉型。

7月16日，針對新能源汽車產業出現的“價格戰”“配置戰”“賬期戰”等非理性競爭行為，國務院常務會議明確提出，要“堅持遠近結合、綜合施策，切實規范新能源汽車產業競爭秩序”，并部署了一系列監管舉措：一是加強成本調查和價格監測，通過第三方成本監審與動態價格預警體系，及時發現和糾正不合理低價或價格操縱行為，維護市場公平；二是強化產品生產一致性監督檢查，堅決杜絕在安全、續航、環保等關鍵性能指標上“縮水”，守住產品質量安全底線，保障用戶合法權益；三是督促重點車企落實“供應商支付賬期不超過60天”的承諾，緩解中小零部件企業資金壓力，構建穩健的產業生態鏈；四是健全規范競爭的長效機制，通過立法和制度設計，為應對新業態、新模式下的競爭問題提供制度支持，并加大對違規行為的行政處罰和信用懲戒力度。只有以強監管為基礎，才能為行業的良性競爭和可持續發展奠定堅實的制度環境。

中國汽車工業協會指出，“內卷式”競爭是行業效益下降的重要因素。產品售后服務保障、企業創新發展需要持續加大投入，而“價格戰”嚴重影響企業正常經營，沖擊產業鏈、供應鏈安全，將產業發展帶入惡性循環。據國家統計局發布的數據，2025上半年全國汽車制造業營業收入50917.4億元，同比增長8.0%；利潤總額2 444.2億元，同比增長3.6%；利潤率為4.8%，低于2024年同期的5.0%，相較于下游工業企業的平均利潤率5.7%仍處于較低水平，但較1-5月的4.3%有所改善。中國汽車流通協會指出，2025上半年，汽車經銷商虧損比例上升至52.6%，74.4%的汽車經銷商有不同程度的價格倒掛。嚴重的價格倒掛可能導致服務縮水、售后減配等問題，最終損害消費者權益。

長期來看“內卷式”競爭影響行業健康發展，但隨著國內汽車市場進入高銷量、低增長周期，市場競爭仍將激烈。“內卷”與 “反內卷”的碰撞必將推動汽車行業走向深層次變革，從單一價格競爭向科技賦能、質量為先、服務升級、生態優化模式轉變。高科技、高價值、高盈利將成為新發展模式下主流企業的新標簽。

國際化發展趨勢下，本土化能力布局加劇商用車企業競爭強度——“韌”成全球商用車企業共識

新的能源模式打破了傳統商用車制造的準入壁壘和技術壁壘，大量擁有核心技術的卡車造車新勢力涌入商用車行業，并迅速融入全球產業鏈，成為關鍵一環。國際貿易環境的不確定性也深刻影響著全球商用車的產業鏈、供應鏈布局。單一貿易模式的出海已不足以支撐中國商用車企業的海外發展，貼近用戶市場建設本土制造與服務能力成為當務之急。這就使得資本優勢、專利技術優勢、品牌優勢，以及海外產能、渠道與本土化運營優勢成為推動國內傳統商用車制造企業轉型升級的重要因素。

下面以3家中國主流商用車企業、3家歐洲主流商用車企業以及3家中國主流汽車集團已發布的2025年上半年報為基礎樣本，結合企業公開信息，對商用車行業尤其是卡車行業的現狀進行數據對比分析，希冀獲得一點行業未來發展的啟示。

1.福田汽車、中國重汽、一汽解放3家公司2025上半年營業收入合計846億元，前2家實現同比凈利潤率提升

2025上半年，3家商用車頭部企業業績出現嚴重分化。福田汽車（600166.SH）營業收入和凈利潤均實現2位數增長，居于榜首。中國重汽（000951.SZ）保持穩步增長。一汽解放（000800.SZ）的業績表現則極不正常（見表2）。

據中汽協數據，2025年1-6月，我國商用車銷售212.2萬輛，同比分別增長2.6%。貨車銷售185.6萬輛，同比增長1.8%。其中，重型貨車銷售53.9萬輛，同比增長6.9%；中型貨車銷售6萬輛，同比下降15.1%；輕型貨車銷售103.6萬輛，同比增長6.7%；微型貨車銷售22.2萬輛，同比下降20.4%。客車銷售26.5萬輛，同比8.7%。其中，大中型客車銷量5.2萬輛，同比增長2.4%；輕型客車銷量21.3萬輛，同比增長10.3%。皮卡銷售31.4萬輛，同比分別增長20.5%和15%。1-6月，商用車出口50.1萬輛，同比增長10.5%。其中，貨車出口43萬輛，同比增長10.5%;客車出口7.1萬輛，同比增長10.8%。

2.戴姆勒卡車、斯堪尼亞、曼恩卡客車3家公司2025年上半年營業收入和銷售回報率皆同比下降,銷售收入合計409億歐元（約3 380億元），銷售回報率6%～10%之間

在貿易政策不確定性加劇和通脹的影響下，2025上半年北美重型卡車銷量同比下降7%，歐盟30國地區（歐盟、英國、瑞士、挪威）的重型卡車市場新增注冊量同比下降15%。實體經濟開始受到影響，3家歐洲主流商用車企業都對內部業務進行了調整和資源整合。

對投資中國市場的態度也出現了分化。自2025年1月1日，戴姆勒卡車將其在中國和印度的業務整合到梅賽德斯-奔馳卡車部門。2025年10月15日，斯堪尼亞如皋工業生產基地開業，規劃年產能5萬輛，將為中國市場提供定制化卡車，并作為全球技術創新中心推動傳拓集團全球業務發展。曼恩保持和中國重汽的合資合作。

(1)戴姆勒卡車集團2025上半年工業業務收入為233.25億歐元，調整后的息稅前利潤為22.03億歐元，同比下降5%，銷售回報率為9.3%。

戴姆勒卡車共銷售20萬6 527輛商用車，較2024年上半年的22萬1 106輛下降了6.6%。

(2)斯堪尼亞集團2025上半年銷售收入988億瑞典克朗 （約91.39億歐元），同比下降10%，調整后的營業利潤為96億瑞典克朗（約8.88億歐元），銷售回報率為9.7%。

斯堪尼亞2025上半年交付車輛4萬6 846輛，其中銷售電動車221輛。斯堪尼亞上半年訂單量為4萬5 155輛，電動車310輛同比增長13%。

(3)曼恩卡客車集團2025上半年銷售收入為67億歐元，同比下降6%，調整后營業利潤為4.26億歐元，調整后銷售回報率6.4%。

曼恩2025上半年約售出4萬7 030輛，銷量比2024年同期低5%，電動車銷量上半年增長238%。曼恩上半年訂單量達到5萬2 500輛，同比增長43%。

3.比亞迪、吉利汽車2家2025上半年營業收入千萬級的公司夾擊上汽集團，快速突入全球商用車市場

(1)上汽集團（600104.SH）2025上半年營業收入為2 995.9億元，同比上升5.23%；歸母凈利潤為60.2億元，同比下降9.2%；扣非歸母凈利潤為54.3億元，同比上升432.2%；經營現金流凈額為210.37億元，同比增長85.9%；基本每股收益率為0.5 199元。

上半年上汽集團完成整車批售205.3萬輛，同比增長12.4%，整車零售達到220.7萬輛，新能源車銷售64.6萬輛，同比增長40.2%；海外市場銷售49.4萬輛，同比增長1.3%。

據《每日經濟新聞》報道，2025年是上汽集團推進OEM（原始設備制造商）戰略的元年，其總體改革方向是：上汽集團會有2塊OEM業務，一是大乘用車業務，二是商用車業務；其他為投資業務，包括一些合資企業、零部件企業和金融公司。

在商用車業務方面，以上汽大通為核心，構建技術共享、全球領先的商用車發展戰略。上汽集團商用車執管會主席、上汽大通汽車有限公司總經理楊懷景表示，上汽商用車業務整合了輕商板塊，現有大通品牌、躍進品牌和依維柯品牌。截至目前，上汽商用車業務已覆蓋全球73個國家和地區。

(2)比亞迪（002594.SZ）2025上半年實現營收3 712.81億元，同比增長23.30%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約155.11億元，同比增長13.79%。其中，汽車、汽車相關產品及其他產品業務收入3 025.06億元，同比增長32.49%；手機部件、組裝及其他產品業務收入約687.44億元，同比下降5.54%。研發投入約308.80億元，同比增長53.05%。

2025上半年比亞迪銷售214.6萬輛汽車，其中海外市場貢獻超47萬輛，同比增長132%；比亞迪商用車在全球累計銷量已突破16萬輛（包括重卡、輕卡、客車）。

比亞迪的全球突圍并非偶然，其以技術創新打破壟斷，用本地化策略尊重用戶市場和政策規則，以此消除偏見。例如，比亞迪刀片電池、DM-i超級混動、云輦智能車身控制、天神之眼智駕系統等核心技術，構建了比亞迪的技術優勢。刀片電池通過歐盟NCAP五星碰撞測試，消除海外市場對磷酸鐵鋰電池安全性的擔憂。同時，比亞迪在巴西、泰國、匈牙利等地建設工廠，實現生產、研發、供應鏈的本地化，提供當地就業機會。例如，在巴西工廠采用可再生能源，契合全球碳中和趨勢。

(3)吉利汽車（00175.HK）2025上半年營業收入1 502.85億元，同比增長26.51%；歸母凈利潤92.9億元，同比下降13.9%；經營活動產生的現金流量凈額為150.34億元，同比下降20.69%；基本每股收益為0.9218元。

吉利汽車上半年銷售140.9萬輛，僅次于比亞迪（214.6萬輛）和上汽集團（205.3萬輛），同比增長47%。

綜上所述，中國汽車國際化正從中國汽車貿易出口，走向中國品牌汽車全球制造。同樣的中國汽車工業也擁抱了特斯拉、斯堪尼亞等美歐汽車品牌在中國獨資制造。如果真如網上預測的那樣，到2030年比亞迪將與特斯拉、大眾并駕齊驅，那么對比一下大眾集團下的商用車業務——傳拓集團，2024年的銷售收入為475億歐元（約3 744.4億元），調整后營業銷售回報率為9.2%；以及商用車集團戴姆勒卡車，2024年收入為541億歐元 （約4 481.4億元），實體業務調整后的銷售回報率為8.9%。筆者是否可以大膽預測：未來要在全球商用車集團中躋身第一梯隊，年營業收入約需達到4 000億元級別，銷售回報率在9%左右。

傳統商用車企業肩負產業責任和社會責任：傳承民族品牌、守護百萬用戶、關愛企業員工、回報廣大股東——“扛”是使命，“變”是機會

一汽解放2025上半年報業績崩塌令業界一片迷茫。諸多疑問都在一汽解放2025年中渠道溝通會期間，砸向了一汽解放黨委書記、董事長李勝。在十四五收官之年面對這樣的局面，一汽解放是怎么看、怎么干的？筆者整理為“解放靈魂三問”。

一問：解放如何看待商用車市場當下面臨的競爭激烈、慘淡經營，發展潛力不明確？

一答：新進入者印證商用車賽道潛力。

李勝反問了一個問題：大家都說商用車市場競爭多么慘淡，為什么像比亞迪、奇瑞、長城這些身經百戰的企業，對資本市場極其敏銳的企業，還在加大入商用車的力度？“可能在資本看來商用車行業相比于乘用車競爭還不夠充分，仍有獲利機會。” “這些新進者增強了解放扎根于此的信心。作為守擂者，我們比打擂者擁有更多優勢。”

二問：央企上市公司面對業績壓力，在降價上量和產業責任、社會責任之間解放如何選擇？

二答：不參與價格戰，硬扛。

據介紹，解放堅持不參與價格戰，上半年可能損失了七八千的銷量，導致銷售體系承受了巨大壓力，眼睜睜看著解放中重卡國內銷量與第二位的差距縮小。

(1)保護用戶持有資產價值。

“一汽解放是1953年成立的央企，矢志成為中國第一個百年汽車品牌。““我們不能只算企業的小賬，要算行業的大賬、用戶的長遠賬。”李勝坦言。一汽解放中重型卡在用保有量達300萬輛，若每輛車降價1萬元，用戶所持資產將縮水300億元。短期降價減配或許能換取訂單，但由此導致的維修成本攀升、停運損失等問題，遠非降價所能彌補的。”

(2)保障供應鏈合理利潤、與經銷商共擔風險、與員工共同成長。

“解放不但不能靠主機廠的優勢對下游供應商壓價、拖延付款，還得考慮讓產業鏈有足夠的利潤去技術創新和培訓人才。”“解放嚴格管控代理商，不允許‘一口價’傾銷，代理商很困難、很著急。我們就通過調劑還款賬期等方式減輕代理商的壓力，共度難關。”“我們不能把曾經為企業發展立下汗馬功勞的員工，當其知識跟不上時代需求時，簡單推向社會。央企就是要承擔這樣的社會責任。”

(3)保持關鍵零部件高質量。

“特別是轉向、制動系統中用戶看不見更無法選擇的閥類，解放都堅持使用高品質產品，關鍵時刻是能給駕駛員保命的。”一則媒體報道從一個側面證實了解放卡車的價值。“2025年6月24日，G76廈蓉高速猴子河特大橋，因持續強降雨誘發山體滑坡，導致引橋發生垮塌。橋上有1輛貨車車頭懸空，車上人員已被救出，現場無人員傷亡。”那輛車是解放二手卡車，橋斷時急剎停住，車頭懸空底盤大梁未斷，不但駕駛員成功獲救，車輛還成為救援現場的警示標志。

三問：未來競爭中，全球布局、科技創新、綠色低碳都需要持續的資源投入，解放認為最應該長期堅持的是什么？

三答：質量是第一位的。

(1)開展解放“3年質量攻堅”，3年索賠金額降低65%左右。

打造百年品牌，解放把質量放在第1位。李勝說：“2025年開年第一天上班，我們做的第一件事就是召開全體質量大會。” 公司啟動“3年質量攻堅”，將質量指標深度嵌入全體系績效考核。目標是以索賠金額作為評估指標，每年降低30%，連續3年之后降低65%左右。在這個指標下，預估3年后解放將超越所有商用車的質量水平，做到行業第一。”

“上半年我們在質量方面下足了功夫，從設計質量、采購質量、制造質量，銷售質量和服務質量，目前攻堅戰成效顯著，單車索賠頻次與金額大幅下降。”

(2)強化解放動力域管理和新能源配套深度，以智慧網聯和良性財務優化質量管控。

上半年，解放強化了動力域的管理力量，以匹配整車核心動力總成的戰略地位。解放在新能源車上和傳統車一樣，堅持零部件高度自制。隨著新能源車輛產能更貼近市場，新能源銷售上量，財務指標得到快速改善。新能源的核心總成，包括電驅橋、電驅箱、電控、電機，以及電池PACK、電芯，相關企業（如中汽新能）也已開始投產。

2025上半年，一汽解放新能源銷售1萬742輛，同比大漲447.5%；市場占有率達到13.56%，同比提升6.48百分點。盡管和三一集團、徐工汽車尚有一定差距，但一汽解放增長勢頭迅猛，增幅領跑新能源重卡行業。6月，一汽解放單月銷售新能源重卡2 576輛，同比增長超過300%，超過徐工汽車，成為月度第二。

(3)批量成立海外子公司，以時間換空間提升海外銷售、服務質量。

雖然受俄羅斯市場政策的影響，解放海外整體銷量有所下降，但除俄羅斯之外的市場實現了60%的增長。對于海外布局，李勝說： “解放正在申報國資委審批，在海外成立8個子公司。因為解放在海外投資方面已經比友商中國重汽晚了一步。我們要做一個高起點的海外布局，無論是海外產品結構，還是市場布局，都要同步發力。上半年我們也把大量的優秀人才派往一線，強化海外能力建設。

面對多重挑戰，解放主動調整，創新求變，抓住百年未有之大變局中孕育的機會。堅持長期主義，實現持續高質量發展是解放成為百年企業歷程中的必答題。

結語

2025年全球6 t以上的卡車產能有多大？據歐洲汽車工業協會消息，預計2025年全球卡車產量將略微下降0.9%，達到294萬3 434輛。預計歐洲將增長2.9%，歐盟產量反彈5.7%，盡管俄羅斯和土耳其預計將分別下降3.9%和5.3%，但英國有望實現強勁復蘇，2025年產量預計增長11.4%。北美預計將大幅收縮（-16.4%），美國產量下降11.3%。盡管巴西下降1.6%，南美卡車產量預計穩定在2024年水平，這得益于阿根廷20%的強勁增長。亞洲繼續占主導地位，占全球產量的57.8%，預計增長3.3%，其中中國（5.3%）和印度（2.1%）領先，而日本（-1.6%）、印度尼西亞（-2.9%）及其他亞洲生產國（-3.7%）的產量預計將下降。中東和非洲地區的卡車產量預計將實現強勁增長，2025年增長7.6%。

全球商用車企業都在以“韌”性硬抗政策和環境壓力、企業成長與外部競爭，2025年哪些中國企業有望沖擊全球商用車市場排行榜？我們拭目以待。

（原文刊登在《商用汽車》雜志2025年第5期）

——轉載請注明來源：商用汽車雜志——